全球供應鏈轉移 東協大贏家
發布日期：2020-08-04
今年以來東協市場表現在亞股中並不起眼，投信法人表示，從中長線的投資價值來看，東協國家在資金面與基本面都有利長線發展，加上內需市場因新冠肺炎疫情也呈現成長態勢，仍看好長線發展，建議投資人可逢低分批布局相關基金。
群益東協成長基金經理人高浩偉表示，就中長期而言，以東協國家來看，在央行貨幣政策支撐下，市場資金環境寬鬆，加上東協國家經商環境持續改善，中美貿易爭端也促使全球部分供應鏈轉移至東協市場之下，有助支撐東協股市，因此後續表現仍未看淡。
投資類股來看，受到封城影響，無法外出購物，網購便成為另一消費管道，在封城期間成長率高，加上2016～2019年間，電子商務交易量年複合成長為53％，但2019年電子商務在東協國家滲透率仍低，除了新加坡約9％，其餘四國皆僅只有約4％的滲透率，未來擴展空間大，電子商務相關平台及相關基礎建設可望受惠。
其次則是與疫情相關的受惠標的，如印尼的草藥類股及馬來西亞的手術手套公司，這些公司在疫情期間，業績都呈現高速成長，也可留意。
東協國家中的越南更因經濟數據表現出色，成為法人最看好的市場之一。
中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示，根據世界銀行預測，越南今年經濟無視疫情，依舊穩定擴張，加上中美貿易戰持續緊繃，外資加緊腳步擴廠，都有益越股成長。以胡志明指數回測，若投資人定期定額十年，正報酬比例高達百分之百，最高報酬率可達133.4％。
張晨瑋指出，從傳產到科技業，越南製造業正在升級，台商的簇擁不過是越南成為下一個世界工廠的縮影。疫情陰影未褪，全球主要經濟體多成衰退情況下，今年上半年外資對越南的投資僅較去年同期略減少5％，且6月金額比5月激增26％，顯示外資投資動能逐漸轉強。
富蘭克林證券投顧表示，觀察過去十年新興市場經濟體的廣度與深度已大有進展，經濟與金融市場組成有更多當地相關且為經濟新趨勢的題材，疫情勢必加速這樣的趨勢，無論是消費規模的成長，科技與數位化普及等趨勢都在加速發展，結合新興國家財政體質更加穩健，企業債務比重相對較低且累積許多現金，意味新興國家與企業更有能力應對此次危機。
針對新興市場布局策略，法人建議，應側重長期趨勢性主題，包含消費升級、科技與數位化以及健康醫療等題材。
出處： 中時新聞網
