美出重拳 中國自主大計打水漂 美台韓日半導體業者2023不好過
發布日期：2022-10-12
陳玉娟／新竹 2022-10-12
美國商務部產業安全局(BIS)7日宣布最新中國禁售令，主要針對中國先進製程與記憶體設備、高階AI等HPC晶片等領域。半導體業者表示，美禁令升級風暴雖在預期中，但因產業鏈環環相扣而無一可逃，眾廠只能被動承壓。
初步來看禁令所帶來的衝擊力道甚鉅，主要受創最大的就是中國，對美國而言則是利弊皆有；台灣與南韓則處境相似。長遠來看，銀彈口袋夠深、研發技術夠強的業者只要度過此波混沌亂世，後續可望突圍續拚上位。
最新管制內容有三重點
美國國會於2018年通過出口管制改革法案(Export Control Reform Act；ECRA)，授權美國總統及商務部基於國安或外交目的可對貨品進行出口管制，BIS則依據ECRA法案發布出口管制條例(Export Administration Regulation；EAR)，規範貨品(包含商品、軟體、技術)的出口、轉口貿易等行為。2022年10月7日BIS發布新聞稿，全面更新且升級對中國出口管制。
最受關注的重點有三：首先是包括16/14奈米以下邏輯晶片，以及18奈米以下DRAM晶片與128層(含)以上的NAND Flash產品所需的製造設備，將禁止出售給中國企業；二是先前已釋出的AI與超級電腦晶片銷售禁令範圍再擴大；三則是美籍人士未經允許，不得協助中企發展IC製造與研發。
儘管另已設有緩衝期，且10月13日BIS預計在線上舉行公開簡報說明會，屆時將回覆業者提問，且對管制措施可能進行適當調整。但半導體業者表示，禁令一發布已難收回，各產業鏈只能力尋生存之道，不違反禁令下續接中國訂單，以及擴大中國以外客戶訂單。
中國：閉門造芯的自主大計已難實現
美擴大鎖中禁令，對中國衝擊甚鉅，長達8年的半導體自主大計雖不至於回到原點，但也遭斷手斷腳，一日不解禁，半導體高科技產業發展將停在原地。
事實上，中國先前立下目標，除了2020年半導體產業要拉近國際大廠差距，16/14奈米製程要正式量產，接著2025年中國半導體自製率目標7成，到了2030年半導體產業中多家大廠要位居一線地位。
為此，政府設立大基金金援半導體產業，若加上間接投資，約略估算中國半導體自主化所投入的資金超過人民幣2兆元。
半導體業者表示，受限設備禁令，且上海微電子與中微半導體等中國本土設備業者近年技術雖拉升有成，但與國際大廠仍有極大差距，難以全面取代進口設備，中芯、華虹等勢將停留在28奈米世代，14奈米以下製程推進已斷念，而再加上先前武漢弘芯與紫光集團等重大投資項目失敗，中國閉門造芯的自主大計已難實現。
美國：半導體設備業者衝擊超乎預期
而對美國來說，雖然藉由多方管制而全面消滅了中國力圖坐上半導體龍頭企圖心，且削弱其軍事國防發展，但所付出的代價則是將現正陷入半導體供需反轉危機的龐大美國半導體相關企業再火上加油。
以設備來看，全球前五大半導體設備廠中，美系就佔三席，應材(Applied Materials)位居龍頭，另有Lam Research及科磊(KLA)，總體營收估算，美國半導體設備企業營收合計約佔全球近5成，影響力相當大，但主要營收成長動能除了來自台積電、三星電子(Samsung Electronics)與英特爾(Intel)等大廠外，近年中國全力擴產亦是關鍵，而一旦中國新廠建置放緩或卡關，衝擊將超乎預期。
另一則是晶片業者，此次禁令將先前與NVIDIA、超微(AMD)有關的高階AI GPU，全面擴大至與高速運算、超級電腦等HPC產業相關的CPU、GPU、ASIC、FPGA等晶片，除衝擊中國AI、HPC，甚至是量子運算產業發展外，由於自駕、電動車相關晶片也持續擴大採用AI等HPC晶片，車用電子發展也將受阻，NVIDIA、英特爾與高通(Qualcomm)等多家國際大廠也受難。
中國AI、HPC進程發展遭滅絕？
簡言之，除了晶片業者若無美方政府許可，將無法出售產品給中企，而包括台積電等全球晶圓代工廠也不得為中國業者生產晶片。
半導體業者表示，此一事件與當年華為遭封鎖不同，華為是單一事件，而此波禁令是全面性，影響了上下游產業鏈。以台積電來說，失去華為訂單，但手機市場規模不變，由於其他手機大廠爭搶市佔，轉採聯發科、高通晶片，而蘋果也受惠版圖擴大，手上擁有3大廠訂單的台積電也因此受益。
但此次中國AI、HPC進程發展遭滅絕，中國完全無法轉採國際晶片大廠產品，自家比特大陸、平頭哥、地平線等眾多AI、ASIC等晶片業者生產也將受阻，轉單效應暫時還看不到。
台積電：估受傷程度隨著美禁令升級而擴大
對台供應鏈影響方面，在晶片產業方面，聯發科等眾多業者不僅暫時沒有轉單，銷中產品更可能受限，晶圓代工產業方面，目前中國仍有中芯、華虹停留在28奈米，16/14奈米也難轉往GlobalFoundries、三星、台積電投片下單，而對原本就未承接中企訂單且製程技術仍在28奈米以上的世界先進與力積電等廠則未有影響。
全球關注的是台積電，由於手握NVIDIA、超微、聯發科、高通大單，也已承接英特爾訂單，加上有比特大陸、平頭哥等眾多中國客戶，以及南京廠也相當敏感，因此初估受傷程度隨著美國禁令升級而擴大，還有2023年中半導體庫存去化才會告一段落。不過，由於2023年擁有漲價與強勢美元的有利匯率護體，應可將禁令衝擊降至最低。
台積電歐洲設廠計畫傳重啟
台積電先進製程保持絕對領先，雖直接失去中國客戶與來自NVIDIA等大廠訂單縮減，但各國在AI、HPC、車用與國防軍事等半導體高科技領域發展仍需要台積電，其獨霸地位將助其保持營運維穩且逐年成長。
而由於中美衝突加劇，地緣政治風險急升，台積電繼先前前往日本與美國建置新廠後，原本已無消無息的歐洲設廠計畫又傳出已重啟。
半導體業者表示，儘管市場不斷傳出台積電將修正資本支出，且歐洲建廠完全不具效益，但為分散風險及當地政府提供可觀補助下，再度傳出台積電將赴德國慕尼黑設廠，可能也採行與日廠模式，與歐洲業者合資運行。對於市場傳言，目前為13日法說會前緘默期，台積電不予回應。
責任編輯：陳奭璁
