美中經貿角力下的東南亞現況
發布日期：2025-02-21
由於中國房地產市場低迷、消費者信心受挫，以及政府不願實施大規模措施來刺激財政，因而造成內需疲乏。為了尋找能有效促進經濟增長的新動力，中國政府開始加大對製造業的投入；其中，大部分產品用於出口市場。在2024年，中國的淨出口佔GDP增長近三分之一，這是自1997年以來，比例最高的一次。
然而，這種中國內需疲乏但生產力卻強勁向海外擴展的現象，使全球貿易加速失衡。隨著川普對中國商品設下貿易障礙，這些商品正陸續湧入新興市場。過去三年間，中國對東南亞國家協會（ASEAN）的出口額增長了24%；但東南亞對中國的進口卻沒有相應的成長，這導致中國對東協的貿易順差翻倍。某種程度上，這也反映了中企如何適應現今緊張的美中貿易局勢。許多中企已在中國以外的地區建立生產據點，特別是往東南亞區域發展。而這也導致東南亞地區一些低附加值的產業，正面臨與中國進口商品激烈競爭的困境。
《經濟學人》(The economist)相關報導指出，在泰國首都曼谷，一位銷售越南和孟加拉國製的服飾店老闆抱怨，近期生意極為蕭條；在印尼，政府正計劃引導更多船隻駛向東部港口；而在馬來西亞，一名政客譴責「繁重」的新稅制，認為這將損害民眾的利益。這三件看似毫不相干的事件背後，其實是一波中國製商品正席捲全球的浪潮。《經濟學人》分析，從2022年至2024年前九個月，印尼、馬來西亞、菲律賓、泰國和越南的進口塑膠製品中，中國商品的佔比，上升了六個百分點；來自中國鐵與鋼的進口佔比，則增加了12個百分點；但同時，東協出口卻未有顯著成長。東南亞的中小企業首當其衝；但面對如此情勢的大企業也難以倖免。像印尼一家為H&M等快時尚品牌縫製服裝的上市公司Sritex，現已破產；該公司財務總監將公司經營不擅的原因，歸咎於「中國市場的紡織品供應過剩」。在不包括新加坡的東南亞五大經濟體中，許多國家工業發展已陷入停滯，生產平均值仍停留在2022年的水準。人們擔心這可能會導致東南亞工業化進程趨緩，並且危害大量勞工構成的低收入族群。
除了中國大量出口造成的影響外，近期川普上任後簽署的多項行政命令也讓東協備感壓力。倘若川普再度提高對東協出口國的關稅，該地區可能會陷入兩難，被夾在拒絕其商品的美國與擠壓其製造業的中國間，因此無法找到穩定的經濟定位。
對此情景，東南亞各國政府也已開始採取反擊措施。一些國家已提高關稅或加強對中國廉價進口商品的限制。部分產品類別還以反傾銷關稅處理。另外，東南亞各國海關執法部門也加強了對非法進口貨物的監管。而在貿易保護方面，印尼是準備較為完善的國家，目前已對電子商務設置限制，包括禁止社群媒體平台（如TikTok）上的多數交易，並禁止海外商家在印尼本土電商平台上銷售。2024年10月，印尼政府更進一步要求將中國電商平台Temu的應用程式自手機應用商店下架。近幾個月來，印尼更對鐵材、紡織品等產品提高關稅。
而《美國外交關係協會》(Council on Foreign Relations)亦指出，川普的對中國關稅，可能對高度依賴中國零件和技術的美國汽車製造商造成嚴重損害，也會導致它們從其他擁有相關製造經驗的亞洲國家採購關鍵零件。泰國正是美國汽車公司最適合的選擇，作為亞洲的「底特律」，曼谷東部地區已逐漸形成一個緊密相連的零件工廠網絡；加上該地鄰近港口，能將大量零件運往海外，為東南亞國家開闢一條新的生存道路。
然而，上述利基成效有限。即便在東協貿易限制最嚴格的國家，中國的進口量仍持續增長。印尼與泰國的最新六個月數據顯示，中國進口同比增長分別為25%和20%。整體而言，東協對中國商品仍相當開放，這在一定程度上要歸功於2002年與中國簽訂的自由貿易協定。根據全球貿易政策監測機構「全球貿易預警」（Global Trade Alert）的Simon Evenett表示，自2021年以來，東協對中國商品新增了104項貿易限制措施，包括關稅和補貼，以抵消進口競爭壓力。這與過去十年相比是小幅增加。然而，相較全球其他地區，東協的反制措施顯得微不足道。同期，東協以外的亞洲國家對中國採取了670項新進口限制，而亞洲以外的世界其他地區則實施了2,716項。結果顯示，東協在全球貿易限制中的比重已連續十年下降。
《美國外交關係協會》(Council on Foreign Relations)也表示，自從川普政府宣布將實施「互惠貿易和關稅」，可能對那些高度依賴對美出口的廠商造成重大打擊。例如，越南是東協國家中對美貿易順差最大的國家。儘管越南政府早已向美國表示，越南是美國重要的安全夥伴，但越南仍是美國最新全球對等關稅的受害者。印度和泰國則也面臨如同越南相同的問題，這兩個國家也都向美國出口大量產品，也共同面臨對等關稅的陰影。
《經濟學人》認為，東南亞各國經濟已與美中兩國高度融合。中國是東協其中九個國家的最大貿易夥伴，也是該地區的第三大外資來源，商業影響力不容小覷。在美中經貿角力下，東協各國勢必面臨中國的產能過剩，以及美國關稅的雙重壓力。有專家建議，東協可發展高附加值服務業，或轉向成為中國製造業的供應夥伴，但這短期內仍難以實現。無論如何，東協須思考如何利用其兩強夾縫間的地理區位與地緣政治優勢，在美中衝突下尋找經濟轉型契機。
【由張華雄、劉又銓綜合報導， The Economist，2025年2月13日；Council on Foreign Relations，2025年2月14日】
